√лавна€              –ефераты - Ѕанковское дело

 

”правление банковскими рисками - реферат

ќ √ Ћ ј ¬ Ћ ≈ Ќ » ≈

¬¬≈ƒ≈Ќ»≈

2

1. –»— » ¬  ќћћ≈–„≈— »’ ЅјЌ ј’

3

1.1. ¬ќ«Ќ» Ќќ¬≈Ќ»≈ –»— ќ¬ » »’ —ќƒ≈–∆јЌ»≈

3

1.1.1. —”ўЌќ—“№, —ќƒ≈–∆јЌ»≈ »ћ ¬»ƒџ –»— ќ¬

3

1.1.2. —ѕќ—ќЅџ ќ÷≈Ќ » —“≈ѕ≈Ќ» –»— ј

5

1.2. ЅјЌ ќ¬— »≈ –»— »

5

1.2.1. ѕќЌя“»≈ –»— ќ¬,  Ћј——»‘» ј÷»я

5

1.2.2. ѕ–»Ќ÷»ѕџ  Ћј——»‘» ј÷»» –»— ќ¬

6

1.2.3. ћ≈“ќƒџ –ј—„≈“ј –»— ќ¬

10

2. ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ –»— јћ»

11

2.1. ќ–√јЌ»«ј÷»я ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я –»— јћ»

12

2.1.1. ќ–√јЌџ ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я –»— јћ»

13

2.2. ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ ¬јЋё“Ќџћ» –»— јћ»

14

2.2.1. »«ћ≈–≈Ќ»≈ » ќ√–јЌ»„≈Ќ»≈ ¬јЋё“Ќќ√ќ –»— ј

15

2.2.2. ѕ–ќ÷≈Ќ“Ќџ… –»—  » Ћ» ¬»ƒЌќ—“№

15

2.2.3.  –≈ƒ»“Ќџ… –»— 

16

2.2.4. —“–јЌќ¬ќ… –»— 

16

2.3. ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ ѕ–ќ÷≈Ќ“Ќџћ –»— ќћ

16

2.3.1. ’≈ƒ∆»–ќ¬јЌ»≈

17

2.5. ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈  –≈ƒ»“Ќџћ –»— ќћ

18

2.5.1. “–”ƒЌќ—“» ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я  –≈ƒ»“Ќџћ –»— ќћ

19

2.5.2.  –≈ƒ»“Ќјя ѕќЋ»“» ј

20

2.5.3. ќЅ«ќ– ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я  –≈ƒ»“Ќџћ –»— ќћ

20

2.6. ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈  –≈ƒ»“Ќџћ ѕќ–“‘≈Ћ≈ћ

24

2.7. ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ –»— ќћ Ћ» ¬»ƒЌќ—“»

26

3. ѕ–ј “»„≈ — ќ≈ ѕ–»ћ≈Ќ≈Ќ»≈ “≈ќ–»» ”ѕ–јЋ≈Ќ»я

 –≈ƒ»“Ќџћ –»— ќћ ¬ ќјќ ј Ѕ Ђ—“–ќ…¬≈—“ЅјЌ ї.

27

3.1.  –≈ƒ»“Ќјя «јя¬ ј » —ќЅ≈—≈ƒќ¬јЌ»≈ — «ј≈ћў» ќћ

27

3.2. ќ÷≈Ќ ј «јЋќ√ј

28

3.3. ќ÷≈Ќ ј  –≈ƒ»“ќ—ѕќ—ќЅЌќ—“» » ‘»ЌјЌј—ќ¬ќ√ќ

—ќ—“ќяЌ»я  Ћ»≈Ќ“ј

29

3.3.1. ќ÷≈Ќ ј  –≈ƒ»“ќ—ѕќ—ќЅЌќ—“».

29

3.3.2. ќ÷≈Ќ ј‘»ЌјЌ—ќ¬ќ√ќ —ќ—“ќяЌ»я  ќћѕјЌ»»

30

3.4.  –≈ƒ»“Ќџ…  ќћ»“≈“

31

3.5. «ј Ћё„≈Ќ»≈  –≈ƒ»“Ќќ√ќ ƒќ√ќ¬ќ–ј » ƒќ√ќ¬ќ–ј «јЋќ√ј

32

3.6.  ќЌ“–ќЋ№ «ј ¬џѕќЋЌ≈Ќ»≈ћ ”—Ћќ¬»… ƒќ√ќ¬ќ–ј »

ѕќ√јЎ≈Ќ»≈ћ  –≈ƒ»“ј «ј Ћё„≈Ќ»≈

32

«ј Ћё„≈Ќ»≈

34

—ѕ»—ќ  Ћ»ћ“≈–ј“”–џ

35


¬¬≈ƒ≈Ќ»≈

Ѕанки - центральные звень€ в системе рыночных структур. –азвитие их де€тельности - необходимое условие реального создани€ рыночного механизма.

—овременна€ банковска€ система это важнейша€ сфера национального хоз€йства любого развитого государства. ¬ последние годы она претерпела значительные изменени€. ћодифицируютс€ все компоненты банковской системы. —оздание финансового рынка означает принципиальное изменение роли кредитных институтов в управлении народным хоз€йством и повышение роли кредита в системе экономических отношений. ѕереход –оссии к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционировани€, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использовани€ и дальнейшего развити€ кредитных отношений.

 редит стимулирует развитие производительных сил, ускор€ет формирование источников капитала дл€ расширени€ воспроизводства. Ѕез кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хоз€йств, предпри€тий, внедрение других видов предпринимательской де€тельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве. — другой стороны кредитование св€зано с определенным риском, тем более в услови€х развивающейс€ рыночной экономики.  огда, на каком этапе может возникнуть риск. —уществует две точки зрени€ рассмотрени€ рисков: 1) одинарный риск (где любой актив рассматриваетс€ в отдельности; 2) портфельный риск, где актив €вл€етс€ частью какого-либо портфел€. — другой точки зрени€ существуют только портфельные риски, поскольку банки стрем€тс€ к диверсификации своих активов, поэтому нельз€ рассматривать каждый актив в отдельности.

”правление рисками €вл€етс€ основным в банковском деле. ’от€ первоначально банки только принимали депозиты, они быстро созрели, став посредниками при передаче средств, тем самым прин€в на себ€ другие риски, например кредитный.  редит стал основой банковского дела и базисом, по которому судили о качестве и о работе банка. ќсобого внимани€ заслуживает процесс управлени€ кредитным риском, потому что от его качества зависит успех работы банка. »сследовани€ банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной €вилось низкое качество активов.  лючевыми элементами эффективного управлени€ €вл€ютс€: хорошо развитые кредитна€ политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за кредитами; и, что наиболее важно, хорошо подготовленный дл€ работы в этой системе персонал.

ќбострение конкуренции между финансовыми институтами влекут за собой необходимость познани€ и применени€ на практике позитивного опыта управлени€ банковскими рисками, который накоплен банками в развитых странах.

÷ель данной работы проанализировать теорию банковских рисков, определить виды рисков, определить методы управлени€ и оценки рисков. ¬ыделить наиболее эффективные методы управлени€ рисками, применение этих методов в банковской системе современной –оссии. ¬ы€вить проблемы управлени€ рисками, св€занные с профессиональной банковской и российской общегосударственной спецификой, вы€вить методы совершенствовани€ банковских методик, а также определить перспективы банковского менеджмента в управлении рисками.

1. –иски в коммерческих банках

1 .1. ¬ќ«Ќ» Ќќ¬≈Ќ»≈ –»— ќ¬ » »’ —ќƒ≈–∆јЌ»≈

1.1.1. —”ўЌќ—“№, —ќƒ≈–∆јЌ»≈ » ¬»ƒџ –»— ќ¬

ѕод риском понимаетс€ возможна€ опасность потерь, вытекающа€ из специфики тех или иных €влений природы и видов де€тельности человеческого общества.

ѕо мере развити€ цивилизации по€вл€ютс€ товарно-денежные отношени€, и риск становитс€ экономической категорией.  ак экономическа€ категори€ риск представл€ет собой событие, которое может произойти или не произойти. ¬ случае совершени€ такого событи€ возможны три экономических результата: отрицательный, нулевой, положительный.

¬ зависимости от возможного результата (рискового событи€) риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекул€тивные. „истые риски означают возможность получени€ отрицательного или нулевого результата. —пекул€тивные риски выражаютс€ в возможности получени€ как положительного, так и отрицательного результата.   этим рискам относ€тс€ финансовые риски, €вл€ющиес€ частью коммерческих рисков.

 оммерческие риски представл€ют собой опасность потерь в процессе финансово-хоз€йственной де€тельности. ќни означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.

ѕо структурному признаку коммерческие риски дел€тс€: имущественные, производственные, торговые, финансовые.

»мущественные риски- риски, св€занные с веро€тностью потерь имущества предпринимател€ по причине кражи, диверсии, халатности, перенапр€жени€ технической и технологической системы и т.п.

ѕроизводственные риски-риски, св€занные с убытком от остановки производства вследствие воздействи€ различных факторов и, прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, св€занные с внедрением в производство новой техники и технологии.

“орговые риски представл€ют собой риски, св€занные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, недопоставки и т.п.

‘инансовые риски св€заны с веро€тностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств).

‘инансовые риски подраздел€ютс€ на два вида: риски, св€занные с покупательной способностью денег, и риски, св€занные с вложением капитала (инвестиционные риски).

  рискам, св€занным с покупательной способностью денег, относ€тс€ следующие разновидности рисков: инфл€ционные и дефл€ционные риски, валютные риски, риски ликвидности, инвестиционные.

»нфл€ци€ означает обесценение денег и, естественно, рост цен. ƒефл€ци€- это процесс, обратный инфл€ции, выражаетс€ в снижении цен и соответственно в увеличении покупательной способности денег.

»нфл€ционный риск - это риск того, что при росте инфл€ции, получаемые денежные доходы обесцениваютс€ с точки зрени€ реальной покупательной способности быстрее, чем растут. ¬ таких услови€х предприниматель несет реальные потери.

ƒефл€ционный риск - это риск того, что при росте дефл€ции происход€т падение уровн€ цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

¬алютные риски представл€ют собой опасность валютных потерь, св€занных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

–иски ликвидности - это риски, св€занные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменени€ оценки их качества и потребительской стоимости.

»нвестиционные риски включают в себ€ следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижени€ доходности, риски пр€мых финансовых потерь.

–иск упущенной выгоды - это риск наступлени€ косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученна€ прибыль) в результате неосуществлени€ какого-либо меропри€ти€ (например, страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.).

–иск снижени€ доходности может возникнуть в результате уменьшени€ размера процентов и дивидендов по портфельным инвестици€м, по вкладам и кредитам.

ѕортфельные инвестиции св€заны с формированием инвестиционного портфел€ и представл€ют собой приобретение ценных бумаг и других активов. “ермин У портфельныйФ происходит от италь€нского У portofoglioФ, означает совокупность ценных бумаг, которые имеютс€ у инвестора.

–иск снижени€ доходности включает следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски.

  процентным рискам относитс€ опасность потерь кредитными учреждени€ми, инвестиционными институтами в результате превышени€ процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.   процентным рискам относ€тс€ также риски потерь, которые могут понести инвесторы в св€зи с изменением дивидендов по акци€м, процентных ставок на рынке по облигаци€м, сертификатам и другим ценным бумагам.

 редитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихс€ кредитору.   кредитному риску относитс€ также риск такого событи€, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажетс€ не в состо€нии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

¬ любом инвестировании капитала всегда присутствует риск. ћесто риска в инвестировании капитала определ€етс€ самим существованием и развитием хоз€йственного процесса. –иск €вл€етс€ об€зательным элементом любой экономики. ѕро€вление риска €вл€етс€ неотъемлемой частью экономического процесса - объективный экономический закон. —уществование данного закона обусловлено элементом конечности любого €влени€, в том числе и хоз€йственного процесса. ќграниченность (конечность) материальных, трудовых, финансовых, информационных и других ресурсов вызывает в реальности их дефицит и способствует по€влению риска как элемента хоз€йственного процесса. “аким образом, инвестирование капитала и риск всегда взаимосв€заны.

1.1.2. —ѕќ—ќЅџ ќ÷≈Ќ » —“≈ѕ≈Ќ» –»— ј

—тепень риска - это веро€тность наступлени€ случа€ потерь, а также размер возможного ущерба от него.

ћногие финансовые операции (венчурное инвестирование, покупка акций, кредитные операции и др.) св€заны с довольно существенным риском. ќни требуют оценить степень риска и определить его величину.

Ќапример, риск предпринимател€ количественно характеризуетс€ субъективной оценкой веро€тной, т.е. ожидаемой, величины максимального вложени€ капитала. ѕри этом, чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной веро€тности их получени€, тем выше степень риска.

–иск представл€ет собой действие в надежде на счастливый исход по принципу У повезет - не повезетФ. ѕринимать на себ€ риск предпринимател€ вынуждает, прежде всего, неопределенность хоз€йственной ситуации, т.е. неизвестность условий политической и экономической обстановки, окружающей ту или иную де€тельность, и перспектив изменени€ этих условий. „ем больше неопределенность хоз€йственной ситуации при прин€тии решени€, тем больше и степень риска.

Ќеопределенность хоз€йственной ситуации обусловливаетс€ следующими факторами: отсутствием полной информации, случайностью, противодействием, политической нестабильностью, отсутствием четкого законодательства.

ќтсутствие полной информации о хоз€йственной ситуации и перспективе ее изменени€ заставл€ет предпринимател€ искать возможность приобрести недостающую дополнительную информацию, а при отсутствии такой возможности начать действовать наугад, опира€сь на свой опыт и интуицию.

ѕохожа€ ситуаци€ наблюдаетс€ и при других операци€х св€занных с движением денежных средств.

1.2. ЅјЌ ќ¬— »≈ –»— »

1.2.1. ѕќЌя“»≈ –»— ќ¬,  Ћј——»‘» ј÷»я

ѕрин€тие рисков - основа банковского дела. Ѕанки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и наход€тс€ в пределах их финансовых возможностей и компетенции.

Ѕанки стрем€тс€ получить наибольшую прибыль. Ќо это стремление ограничиваетс€ возможностью понести убытки. –иск банковской де€тельности и означает веро€тность того, что фактическа€ прибыль банка окажетс€ меньше запланированной, ожидаемой. „ем выше ожидаема€ прибыль, тем выше риск. —в€зь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена пр€молинейной зависимостью.

”ровень риска увеличиваетс€, если:

* проблемы возникают внезапно и вопреки ожидани€м;

* поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;

* руководство не в состо€нии прин€ть необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получени€ необходимой и\или дополнительной прибыли);

* существующий пор€док де€тельности банка или несовершенство законодательства мешает прин€тию некоторых оптимальных дл€ конкретной ситуации мер.

ѕоследстви€ неверных оценок рисков или отсутстви€ возможности противопоставить действенные меры могут быть самыми непри€тными вплоть до полного банкротства банка.

—уществуют общие причины возникновени€ банковских рисков и тенденции изменени€ их уровн€. ¬месте с тем, анализиру€ риски российских банков на современном этапе, важно учитывать:

* кризисное состо€ние экономики переходного периода, которое выражаетс€ не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением р€да хоз€йственных св€зей;

* неустойчивость политического положени€;

* отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;

* инфл€цию, и др.

¬о всех случа€х риск должен быть определен и измерен. јнализ и оценка риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определени€ веро€тности того, что какое-то событие в будущем произойдет. ќбычно эта веро€тность выражаетс€ в процентах. —оответствующа€ работа может вестись, если выработаны критерии риска. ѕозвол€ющие ранжировать альтернативные событи€ в зависимости от степени риска.

1.2.2. ѕ–»Ќ÷»ѕџ  Ћј——»‘» ј÷»» –»— ќ¬

–иском можно управл€ть, т.е. использовать меры, позвол€ющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового событи€ и принимать меры к снижению степени риска.

Ёффективность организации управлени€ рисками во многом зависит от классификации.

ѕод классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам дл€ достижени€ поставленных целей.

Ќаучно-обоснованна€ классификаци€ риска позвол€ет четко определить место каждого риска в их общей системе. ќна создает возможности дл€ эффективного применени€ соответствующих методов, приемов управлени€ риском. –исков в зависимости от состо€ни€ каждого из перечисленных элементов.

»меетс€ множество различных классификаций банковских рисков. Ќаиболее интересные из них представлены ниже. –азлича€сь положенными в их основу критери€ми, эти классификации роднит то, что все они однозначно полагают кредитный и процентный риски основными дл€ банков.

 лассификаци€ є1

¨ кредитный (невыполнение заемщиком об€зательств)

¨ процентный (колебани€ рыночных ставок)

¨ рыночный (падение курса ценных бумаг)

¨ валютный (колебани€ курсов валют).

  достоинствам данной классификации следует отнести выделение наиболее проблемных зон банковских рисков в области активных операций, учет колебаний рыночных ставок процента. ¬ то же врем€ она игнорирует пассивные и часть активных операций банка, организационные и внешние риски.

 лассификаци€ є2

¨ кредитный;

¨ риск ликвидности;

¨ валютный;

¨ процентный;

¨ риск неплатежеспособности.

Ёта классификаци€ расшир€ет круг учитываемых рисков (риски, характеризующие качество управлени€ активами и пассивами банка, организационные риски). ќна св€зана с выделением:

Ј зон рисков по видам банковских операций;

Ј рисков, св€занных с качеством управлени€ активами и пассивами банка;

Ј рисков финансовых услуг (организационных).

Ќо и она имеет недостатки: отсутствие внутренней группировки перечисленных видов рисков по критери€м, положенным в их основу, их недостаточна€ полнота.

 лассификаци€ є3

Ѕалансовые риски

¨ кредитный;

¨ риск ликвидности;

¨ процентный;

¨ риск структуры капитала;

«абалансовые риски

¨ по финансовым гаранти€м;

¨ по финансовым услугам или по торговле финансовыми инструментами (аккредитивам, опционам);

¨ по инвестиционной де€тельности (сделкам с ценными бумагами);

–иски финансовых услуг

¨ операционные;

¨ технологические;

¨ риски инноваций;

¨ стратегические;

¬нешние риски

¨ макроэкономические;

¨ конкурентные;

¨ законодательные;

Ёта классификаци€ отличаетс€ стройным подходом. ¬ ее основу легли четыре источника возникновени€ рисков, которые представлены различными, конкретными видами рисков.   достоинствам классификации относ€тс€:

- выделение новых источников рисков (финансовых услуг, забалансовых) и установление видов рисков, характерных дл€ этих зон;

- расширение перечн€ видов внешних рисков (конкурентные и законодательные).

Ќедостатками ее €вл€ютс€: во-первых, отсутствие дополнительного выделени€ балансовых рисков на: 1) риски по активным операци€м (кредитные, валютные, расчетные, лизинговые, факторинговые, операций с ценными бумагами, кассовые и т.д.); 2) по депозитным операци€м (срочные и до востребовани€); 3) качества управлени€ активами и пассивами (риски ликвидности, неплатежеспособности, процентный риск); 4) адекватности капитала банка и его структуры (риск структуры капитала, его достаточности); во-вторых, отсутствие группировки внешних рисков по дополнительным критери€м на политические, экономические, социальные, региональные риски стихийных бедствий, отраслевые (систематические, св€занные с промышленным циклом, конкурентные) риски отдельного клиента банка (производственные, коммерческие, реализованные, финансовые и др.).

—тепень банковского риска определ€етс€ трем€ пон€ти€ми: полный, умеренный и низкий риски.

ѕолный риск предполагает потери, равные банковским вложени€м в операцию. “ак, сомнительный или потер€нный кредит обладает полным, то есть 100-процентным, риском. Ѕанк прибыли не получает, находитс€ в зоне недопустимого или критического риска.

”меренный риск (до 30%) возникает при не возврате небольшой части основного долга или процентов по ссуде, при потере лишь части суммы по финансовым и другим операци€м банка. –иск находитс€ в зоне допустимого. Ѕанк получает прибыль, позвол€ющую покрыть допущенные потери и иметь доходы.

Ќизкий риск - незначительный риск, позвол€ющий банку не только покрыть потери, но и получить высокие доходы.

ќдна и та же операци€ может быть св€зана с различными степен€ми риска. Ќапример, предоставлены кредиты в одной и той же сумме на одинаковый срок двум разным клиентам с одинаковой оценкой их кредитоспособности, но, тем не менее, результаты с точки зрени€ рисков могут оказатьс€ совершенно разными.

 лиент 1

 лиент 2

ƒавно действующа€ фирма

Ќова€ фирма

’орошо подобранна€ команда руководителей

ќдин предприниматель

ќбширный рынок продукции (продовольствие)

—пециализированный рынок продукции (электроника)

 лиенты в –оссии

 лиенты за рубежом

–иск небольшой (низкий)

–иск повышенный (умеренный или полный)

ќсновные операции банка подвержены текущему риску, а в отдельных случа€х и риску будущему. — текущими рисками св€заны операции по выдаче гарантий, акцепту переводных векселей, продаже активов с правом регресса, операции по документарным аккредитивам и др. ¬ то же врем€ сама возможность получени€ оплаты за эти операции только через определенное врем€ подвергает их и будущим рискам.  ак правило, риск тем выше, чем длительнее врем€ операции.

Ќаконец, риски бывают открытые и закрытые. ќткрытые риски не поддаютс€ или слабо поддаютс€ предупреждению и минимизации, закрытые же, наоборот, дают дл€ этого хорошие возможности.

“акже риски можно разделить по типу банка. ќт вида банка зависит характерный дл€ него набор рисков. Ёто надо понимать в том смысле, что хот€ всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные направлени€ будут складыватьс€ по-разному в зависимости от преимущественной специализации банков, а значит, и по-разному характеризовать каждый вид банковской де€тельности.

“ак, дл€ банков, широко занимающихс€ аккумул€цией свободных денежных средств и их размещением среди других кредитных учреждений, определ€ющими будут риски по вкладным и депозитным операци€м и по возможному не возврату межбанковских кредитов.

ѕрименительно к банку, чьей определ€ющей специализацией €вл€ютс€ инновации, будут преобладать риски, св€занные с долго - и среднесрочным кредитованием новых технологий. ѕоэтому у такого банка на первое место выход€т описанные ранее риски инноваций (как элемент рисков финансовых услуг), а также маркетинговые риски (св€занные с непредвиденными затруднени€ми в реализации продукции предпри€тий, внедр€ющих новые технологии). ¬ этом случае особое значение получают внешние проектные риски, такие, как отдельно сто€щий риск (св€занный с проектом), внутрифирменный или корпоративный риск (вли€ние проекта на общий риск кредитовани€ заемщика), рыночный или портфельный риск (географи€ риска, природа риска, соответствие банковской политике и кредитному портфелю). ѕри этом, наибольший риск несет освоение технологического новшества без качественной предварительной оценки, ожидаемой экономической эффективности от его использовани€, то есть, если использование новой технологии начато преждевременно (до того, как затраты на производство приведены в соответствие с реальным уровнем рыночных цен), отсутствует или недостаточен потребительский спрос на новую продукцию, что не позвол€ет окупить затраты, число поставщиков и посредников, привлеченных дл€ производства и реализации новшества, избыточно дл€ конкретного рынка, и т.д.

Ѕанк, специализирующийс€ на обслуживании внешнеторговых операций, несет в основном следующие риски:

¨ экономические (риски изменени€ стоимости активов и пассивов из-за изменени€ курсов валют);

¨ перевода (риск различий в учете пассивов и активов в инвалютах);

¨ сделок (риск неопределенности стоимости сделки в будущем в национальной валюте);

¨ страховые;

¨ политические.

—тепень банковского риска учитывает полный, умеренный и низкий риск в зависимости от расположени€ по шкале рисков. —тепень банковского риска характеризуетс€ веро€тностью событи€, ведущего к потере банком средств по данной операции. ќна выражаетс€ в процентах или определенных коэффициентах.

ќсобенностью нахождени€ степени банковского риска €вл€етс€ его индивидуальна€ величина, св€занна€ с прин€тием на себ€ конкретного риска по конкретной банковской операции. ¬о многом она определ€етс€ субъективной позицией каждого банка.

ѕриведенна€ классификаци€ и элементы, положенные в основу экономической классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских рисков, сколько демонстрацию наличи€ определенной системы, позвол€ющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

1.2.3. ћ≈“ќƒџ –ј—„≈“ј –»— ќ¬

¬ложению капитала всегда сопутствуют выбор вариантов и оценка степени риска. ƒл€ этого необходимо количественно определить величину финансового риска при альтернативных вариантах и сравнить ее.

‘инансовый риск, как и любой другой, определ€етс€ математически выраженной веро€тностью наступлени€ потери, котора€ опираетс€ на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью. „тобы количественно определить величину финансового риска, необходимо знать все возможные последстви€ какого-либо отдельного действи€ (операции) и веро€тность самих последствий. ѕрименительно к экономическим задачам методы теории веро€тностей свод€тс€ к определению значений веро€тности наступлени€ событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного, исход€ из наибольшей величины математического ожидани€. »наче говор€, математическое ожидание какого-либо событи€ равно абсолютной величине этого событи€, умноженной на веро€тность его наступлени€.

—трого говор€, при всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать дл€ каждого абсолютного или относительного значени€ величины возможных потерь соответствующую веро€тность возникновени€ такой величины. ѕри этом исходной стадией оценки должно стать построение кривой (таблицы) веро€тностей получени€ определенного уровн€ прибыли (убытка). Ќо применительно к де€тельности коммерческих банков это чаще всего чрезвычайно сложна€ задача. ѕоэтому на практике ограничиваютс€ упрощенными подходами, оценива€ риск по одному или нескольким показател€м, представл€ющим обобщенные характеристики, наиболее важные дл€ вывода о приемлемости риска.

¬еро€тность наступлени€ потерь может быть определена двум€ методами. ќбъективный метод определени€ веро€тности основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие, и субъективный - на предположени€х (личном опыте и суждени€х оценивающего, мнении экспертов и финансовых консультантов и т.п.) ѕри субъективном определении значени€ веро€тности дл€ одного и того же событи€ приобретают разные величины, и таким образом делаетс€ разный выбор.

2. ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ –»— јћ»

ќсновной задачей регулировани€ рисков €вл€етс€ поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показател€ми безопасности и ликвидности в процессе управлени€ активами и пассивами банка, то ест минимизаци€ банковских потерь.

Ёффективное управление уровнем риска должно решать целый р€д проблем - от отслеживани€ (мониторинга) риска до его стоимостной оценки.

”ровень риска, св€занного с тем или иным событием, посто€нно мен€етс€ из-за динамичного характера внешнего окружени€ банков. Ёто заставл€ет банк регул€рно уточн€ть свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношени€ с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управлени€ рисками.

 аждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Ёто необходимо дл€ его выживани€. ћинимизаци€ рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называема€ управлением рисками. Ётот процесс включает в себ€: предвидение рисков, определение их веро€тных размеров и последствий, разработку и реализацию меропри€тий по предотвращению или минимизации св€занных с ними потерь.

¬се это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управлени€ рисками, то есть основ политики прин€ти€ решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развити€ банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управл€емом уровне.

÷ели и задачи стратегии управлени€ рисками в большой степени определ€ютс€ посто€нно измен€ющейс€ внешней экономической средой, в которой приходитс€ работать банку. ќсновными признаками изменени€ внешней среды в банковском деле –оссии, в последние годы, €вл€ютс€: нарастание инфл€ции; рост количества банков и их филиалов; регулирование условий конкуренции между банками со стороны ÷ентрального банка и других государственных органов; перераспределение рисков между банками при участии ÷ентрального банка; расширение денежного и кредитного рынков; по€вление новых (нетрадиционных) видов банковских услуг; усиление конкуренции между банками, случаи поглощени€ крупными банками мелких конкурентов; увеличение потребности в кредитных ресурсах в результате изменени€ структуры роста потребности предпри€тий в оборотном капитале и изменени€ структуры финансировани€ в сторону уменьшени€ банковской доли собственного капитала клиентов банка; учащение банкротств в сфере мелкого и среднего бизнеса с одновременным отклонением от исполнени€ требований кредиторов: отсутствие действенных гарантий по возврату кредита.

Ѕанк должен уметь выбирать такие риски, которые он может правильно оценить и которыми способен эффективно управл€ть. –ешив прин€ть определенный риск, банк должен быть готов управл€ть им, отслеживать его. Ёто требует владени€ навыками качественной оценки соответствующих процессов.

¬ основу банковского управлени€ рисками должны быть положены следующие принципы:

¨ прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;

¨ финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшени€;

¨ ответственность и об€занность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управлени€ рисками;

¨ координируемый контроль рисков по всем подразделени€м и службам банка, наблюдение за эффективностью процедур управлени€ рисками.

«авершающий, важнейший этап процесса управлени€ рисками - предотвращение (предупреждение) возникновени€ рисков или их минимизаци€. —оответствующие способы вместе со способами возмещени€ рисков составл€ют содержание так называемого –≈√”Ћ»–ќ¬јЌ»я –»— ќ¬.

2.1.ќ–√јЌ»«ј÷»я ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я –»— јћ»

ѕоскольку управление рисками €вл€етс€ частью практического менеджмента, оно требует посто€нной оценки и переоценки прин€тых решений.

¬ажнейшими элементами систем управлени€ рисками €вл€ютс€:

- четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам торговой политики банка, управлени€ рисками, организации трудового процесса и используемой терминологии;

- создание специальных групп управлени€ рисками, не зависимых от коммерческих подразделений банка; руководитель подразделени€, ведающего рыночными рисками, отчитываетс€ перед председателем правлени€ банка, руководитель подразделени€ кредитных рисков - перед заместителем председател€ правлени€, т.е. перед членами высшего руководства банка;

- установление лимитов рыночных и кредитных рисков и контроль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам;

- определение периодичности информировани€ руководства банка о рисках.  ак правило, така€ информаци€ представл€етс€ ежедневно, особенно по рыночным рискам;

- дл€ всех типов рисков создаютс€ специальные немногочисленные группы по управлению, не зависимые от коммерческих подразделений банка;

- все элементы системы контрол€ и управлени€ рисками регул€рно провер€ютс€ аудиторами, не завис€щими от коммерческих служб банка.

“аким принципам следует наш ÷ентральный Ѕанк, об€завший все коммерческие банки, имеющих лицензии на совершение операций на финансовых рынках, организовать службу внутреннего контрол€ подотчетную ÷Ѕ –‘, состав которой утверждаетс€ так же ÷Ѕ –‘.

—ледует, однако, помнить, что никакое, даже самое совершенное управление рисками полностью не избавл€ет от убытков и потерь, что должно уберечь управл€ющих банками от самоуспокоенности. –азработка новых, более гибких и совершенных моделей и методов управлени€ рисками должна продолжатьс€ посто€нно.

2.1.1. ќ–√јЌџ ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я –»— јћ»

 рупные банки обычно имеют два комитета по управлению рисками: кредитный комитет и комитет по управлению активами и пассивами банка .

ќтветственность за реализацию политики, разрабатываемой кредитным комитетом, несет кредитный отдел. ќперационный отдел, отделы ценных бумаг, международных кредитов и расчетов, анализа банковской де€тельности, маркетинговый несут ответственность за реализацию политики, разрабатываемой комитетом по управлению рисками, св€занными с активами и пассивами.

¬ состав первого комитета обычно вход€т: руководитель банка ( председатель комитета), руководители кредитного и операционного отделов бухгалтерии, главный экономист или руководитель аналитического отдела, два или более других руководителей банка высшего уровн€.

‘”Ќ ÷»яћ» ƒјЌЌќ√ќ  ќћ»“≈“ј я¬Ћяё“—я:

¨ разработка и мониторинг состо€ни€ политики кредитов;

¨ разработка политики рейтинга кредитов;

¨ разработка критериев дл€ получени€ новых кредитов;

¨ делегирование полномочий по выдаче кредитов;

¨ установление ограничений на ссуды;

¨ регул€рна€ оценка риска всего портфел€ кредитов, в т.ч. риска убытков по ссудам, перегруженности одного сектора, ликвидности портфел€;

¨ разработка политики списани€ невозвращенных ссуд;

¨ разработка политики отслеживани€ всех ссуд;

¨ разработка политики возврата ненадежных ссуд;

¨ разработка политики замораживани€ кредитов;

¨ разработка стандартов кредитной документации;

¨ пересмотр согласи€ на выдачу кредита;

¨ пересмотр согласи€ на выдачу кредита;

¨ пересмотр политики определени€ стоимости кредитов;

¨ пересмотр внутрибанковских инструкций в соответствии с юридическими нормами;

¨ разработка политики расширени€ и сужени€ кредитов, повышени€ их качества, в том числе обеспечени€ большей надежности, улучшени€ практики страховани€, предоставлени€ аккредитивов и гарантий, определени€ величины процентной маржи;

¨ разработка критериев оценки работы ссудной администрации.

¬ состав второго комитета включаютс€:

руководитель банка (председатель комитета), руководители операционного и кредитного отделов, главный экономист или руководитель аналитического отдела, руководители службы финансового контрол€ и бухгалтерии, еще несколько руководителей высшего уровн€.

‘”Ќ ÷»яћ» ƒјЌЌќ√ќ  ќћ»“≈“ј ћќ√”“ Ѕџ“№:

¨ разработка ограничений по финансовым рискам;

¨ разработка процентной политики;

¨ разработка ограничений по валютным рискам;

¨ разработка ограничений и политики по рискам забалансовых операций;

¨ разработка политики рисков, св€занных с ценными бумагами;

¨ определение основных источников финансировани€ банка;

¨ определение основных источников финансировани€ банка;

¨ управление рисками структуры капитала банка;

¨ контроль, за соблюдением банком законодательства в отношении рисков;

разработка критериев оценки эффективности работы по управлению активами и пассивами банка и др.

Ќазванные комитеты должны:

¨ создавать внутрибанковские инструкции по управлению рисками;

¨ определ€ть цели политики управлени€ рисками и доводить их до сведени€ коллектива банка;

¨ при необходимости делегировать полномочи€ по реализации этой политики и контролю подразделени€м и отдельным работникам банка;

¨ разрабатывать ограничени€ и стандарты на объемы, зоны, виды рисков, методы их оценки и регулировани€.

2.2.”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ ¬јЋё“Ќџћ» –»— јћ»

–иск обмена валюты - это риск убытков вследствие обмена ценности, выраженной в иностранной валюте, на услови€х ценности национальной валюты банка. ќпасность потери возникает из-за процесса переоценки позиции в иностранной валюте в национальную валюту в стоимостном выражении.  огда банки имеют открытую позицию в иностранной валюте ( при которой активы в валюте не равны об€зательствам в этой же валюте),процесс переоценки обычно создает либо прибыль, либо потери. ѕрибыль или потери - это разница между обобщенными изменени€ми выражени€ в национальной валюте ценностей активов, об€зательств и капитала, выраженных в иностранной валюте.

2.2.1.»«ћ≈–≈Ќ»≈ » ќ√–јЌ»„≈Ќ»≈ ¬јЋё“Ќќ√ќ –»— ј

ќбщий подход к проблеме измерени€ и ограничени€ валютного риска заключаетс€ в том, чтобы ограничить размер открытой позиции по каждой валюте ежедневно на конец рабочего дн€. “огда нетто-открытые позиции могут быть выражены как процент банковского капитала, активов или как другие значимые отношени€. ѕределы ограничиваютс€ дл€ каждой позиции по номиналу валюты или по процентному отношению. ѕри использовании этого подхода банки пытаютс€ контролировать риск курса обмена через размер открытой позиции как приближение к оценке возможных потерь, которые может принести така€ позици€.

“акой подход может быть расширен непосредственно оценкой потенциальной потери, которую может дать открыта€ позици€. ƒействительно, такой подход про€сн€ет то, что управление ставит своей целью ограничить потенциальную возможность потерь. ƒл€ пр€мой оценки возможности потерь руководство определ€ет размер убытка, который может быть нанесен в случае изменени€ курса обмена при его движении против открытой позиции банка. ƒл€ того чтобы произвести такую оценку руководство делает одно из нескольких допущений в отношении потенциального, возможного неблагопри€тного движени€ обменного курса и вычисл€ет потери, которые понес бы банк, провед€ переоценку открытой позиции банка по этому гипотетическому курсу обмена. –азмер потенциальных потерь, которые могли бы иметь место в этом случае, лимитируетс€. Ётот лимит может быть выражен как абсолютна€ величина потери или как некий процент какой-то величины отсчета, например, предполагаемые доходы или общий капитал. ќбычно основной целью руководства в данном случае €вл€етс€ обеспечение серьезных гарантий, что потери из-за изменени€ курса валют не повлекут значительного сокращени€ общего дохода банка.

2.2.2.ѕ–ќ÷≈Ќ“Ќџ… –»—  » Ћ» ¬»ƒЌќ—“№

ѕозиции по иностранной валюте почти всегда вызывают риск процентной ставки. ƒаже там, где банк придерживаетс€ политики не держать открытых позиций по иностранной валюте, он часто может подвергнутьс€ риску процентной ставки в валюте. ѕоскольку риск процентной ставки возникает из-за несовпадени€ сроков изменени€ процентной ставки по активам и об€зательствам, риска процентной ставки можно избежать только, когда все активы и об€зательства в иностранной валюте точно противопоставлены и уравновешивают друг друга и по объему и по дате изменени€ процентной ставки. ќбычно это имеет место только тогда, когда банк проводит ограниченные сделки в иностранной валюте и об€зан, в соответствии со своей собственной политикой хеджировать каждую новую сделку очень точно, часто через корреспондентский банк.

“очно также позиции по иностранной валюте способствуют возникновению дисбаланса в движении денежных средств по счетам, требу€ управлени€ ликвидностью в иностранной валюте. ”правление ликвидностью может быть значительно осложнено, когда национальна€ валюта не €вл€етс€ свободно конвертируемой, что потенциально преп€тствует в ходе управлени€ возможности использовать сделки - спот и форвардные сделки в иностранной валюте дл€ целей ликвидности. ¬ таких случа€х необходимо минимизировать дисбаланс движени€ средств по счетам.

2.2.3. –≈ƒ»“Ќџ… –»— 

ѕозиции по иностранной валюте часто принимают форму забалансовых контрактов, наиболее типичным из которых €вл€етс€ форвардный контракт в иностранной валюте. ƒаже хот€ такие забалансовые контракты не имеют своей целью превратитьс€ в формальный кредит, тем не менее банки подвергаютс€ кредитному риску из-за невозможности контрагента выполнить услови€ контракта. ’арактер риска мен€етс€ в зависимости от того, происходит ли это невыполнение по истечении срока контракта или до наступлени€ его зрелости.

–иск невыполнени€ контрагентом условий по достижении зрелости забалансового контракта известен как риск урегулировани€. ќн возникает в момент, когда между контрагентами должен произойти обмен платежами в различных валютах и про€вл€етс€ как риск того, что контрагент не произведет в банк, после того как банк совершил такую выплату контрагенту. —делав поправку на разницу во времени по часовым по€сам и на разницу в часах работы, мы обычно имеем риск урегулировани€ только в течение нескольких часов разрыва во времени между отправлением и получением соответствующих платежей, но размер потенциальных убытков может быть большим. ¬ самых крайних случа€х может быть потер€на полна€ сумма платежа. ќбычно невыполнение контрагентом об€зательства сделать соответствующий платеж носит временный характер. ¬ таких случа€х банк фактически предоставл€ет своему контрагенту невольную краткосрочную ссуду.

Ќевыполнение контракта по иностранной валюте чаще имеет место до урегулировани€. ѕотенциальные убытки- это стоимость замены невыполненного контракта новым контрактом, предусматривающим услови€, идентичные тем, которые не были выполнены. ѕриведет ли такое замещение к потер€м или прибыли дл€ банка зависит от движени€ рынка, начина€ с даты, следующей за датой подписани€ первоначального контракта. ќбычно, контрагент не выполн€ет только такой контракт, по которому банк будет иметь прибыль в рыночной стоимости. “акие контракты, будь они выполнены, привели бы к потер€м дл€ контрагента. ѕотер€ банка- эта та стоимость, которую он бы реализовал, если бы контрагент выполнил услови€ контракта. Ќеверно было бы рассматривать эту потерю только как Ђ упущенную возможностьї, поскольку полученна€ прибыль по контракту веро€тно рассматривалась как возможность покрыть потери по другому контракту и во многих случа€х уже была отражена как доход.

2.2.4.—“–јЌќ¬ќ… –»— 

—трановой риск- это риск понести убытки в случае, когда контрагенты не могут своевременно произвести поставку валюты из-за обсто€тельств, имеющих место в стране, где они функционируют. Ќапример, наложение правительством ограничений на операции с иностранной валютой, модификаци€ существующих ограничений, в лучшем случае может вызвать задержку с осуществлением об€зательств контрагентом в стране, где он находитс€. —трановой риск особенно относитс€ к тем странам, где исторически не сложилась, и не сохран€лась конвертируемость их национальной валюты.

2.3. ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ ѕ–ќ÷≈Ќ“Ќџћ –»— ќћ

ѕроцентный риск - это риск дл€ прибыли возникающий из-за неблагопри€тных колебаний процентной ставки, которые привод€т к повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от вложений и поступлений от предоставленных кредитов.

‘ирма, идуща€ на поглощение другой фирмы, через некоторое врем€ окажетс€ в зоне процентного риска, если это приобретение финансируетс€ за счет заемных средств, а не путем выпуска акций.

Ѕанки и другие финансовые учреждени€, которые обладают значительными средствами, принос€щими процентный доход, обычно в большей мере подвержены процентному риску. ≈сли фирма вз€ла значительные кредиты, то неэффективное управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства.

»зменени€ процентных ставок влекут за собой несколько разновидностей риска.

1. –иск увеличени€ расходов по уплате процентов или снижени€ дохода от инвестиций до уровн€ ниже ожидаемого из-за колебаний общего уровн€ процентных ставок.

2. –иск, св€занный с таким изменением процентных ставок после прин€ти€ решени€ о вз€тии кредита, которое не обеспечивает наиболее низких расходов по уплате процентов.

3. –иск прин€ти€ такого решени€ о предоставлении кредита или осуществлении вложений, которое в результате не приведет к получению наибольшего дохода из-за изменений процентных ставок, произошедших после прин€ти€ решени€.

4. –иск того, что сумма расходов по уплате процентов по кредиту, вз€тому под фиксированный процент, окажетс€ более высокой, чем в случае кредита под плавающий процент, или наоборот.

„ем больше подвижность ставки (регул€рность ее изменений, их характер и размеры), тем больше процентный риск.

–иск дл€ заемщика имеет двойственную природу. ѕолуча€ займ по фиксированной ставке, он подвергаетс€ риску из-за падени€ ставок, а в случае займа по свободно колеблющейс€ ставке он подвергаетс€ риску из-за их увеличени€. –иск можно снизить, если предугадать, в каком направлении станут измен€тьс€ процентные ставки в течение срока займа, но это сделать достаточно сложно.

–иск дл€ кредитора - это зеркальное отображение риска дл€ заемщика. „тобы получить максимальную прибыль, банк должен предоставл€ть кредиты по фиксированной ставке, когда ожидаетс€ падение процентных ставок, и по плавающей ставке, когда ожидаетс€ их повышение.

»нвестор может помещать средства на краткосрочные депозиты или депозиты с колеблющейс€ процентной ставкой и получать процентный доход. »нвестор должен предпочесть фиксированную процентную ставку, когда предполагаетс€ падение процентных ставок, и колеблющуюс€, когда ожидаетс€ их рост.

2.3.1.’≈ƒ∆»–ќ¬јЌ»≈

’еджирование означает действие по уменьшению или компенсации подверженности риску. ќсновна€ задача хеджировани€ - защита от неблагопри€тных изменений процентных ставок. Ѕолее узкой задачей €вл€етс€ получение прибыли вследствие благопри€тных изменений процентных ставок. –ешение о хеджировании риска принимаетс€ на уровне правлени€.

ћы знаем, что риск имеет две стороны: благопри€тную и неблагопри€тную. ¬ св€зи с этим необходимость в хеджировании возникает в двух случа€х:

- когда риск неблагопри€тных изменений больше риска благопри€тных изменений;

- когда неблагопри€тные изменени€ окажут сильное воздействие на доходы компании.

¬место хеджировани€ своих рисков банк может УигратьФ на будущих изменени€х процентных ставок. — помощью спекул€тивных займов и вложений он может получить более высокую прибыль в св€зи с изменением процентных ставок.

—уществует два основных метода хеджировани€ процентного риска. Ёто структурное хеджирование и казначейские рыночные инструменты.

—труктурное хеджирование представл€ет собой снижение или устранение процентных рисков с помощью приведени€ в соответствие процентных доходов активов банка с расходами по выплате процентов. —труктурное хеджирование €вл€етс€ самым простым и дешевым средством страховани€ процентных рисков путем благоразумных займов и кредитов на денежных рынках. ћетоды структурного хеджировани€ могут помочь снизить, но не устранить процентные риски.

ћетоды хеджировани€ с помощью казначейских рыночных инструментов включают продукты денежного рынка (займы, фьючерсы, опционы и др.).

2.5. ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈  –≈ƒ»“Ќџћ –»— ќћ

 редитные операции - сама€ доходна€ стать€ банковского бизнеса. «а счет этого источника формируетс€ основна€ часть чистой прибыли, отчисл€емой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. ѕоэтому на этом моменте остановимс€ более подробно.

Ѕанки предоставл€ют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. —редства банка формируютс€ за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д.

”правление кредитными рисками €вл€етс€ основным в банковском деле.  лючевыми элементами эффективного управлени€ кредитами €вл€ютс€ хорошо развитые кредитна€ политика и процедуры, хорошее управление портфелем, эффективный контроль за кредитами.

 редитна€ политика создает основу всего процесса управлени€ кредитами. ќна определ€ет объективные стандарты, которыми должны руководствоватьс€ банковские работники, отвечающие за предоставление и оформление займов, и управление ими.  огда кредитна€ политика сформулирована правильно, четко проводитс€ сверху и хорошо понимаетс€ на всех уровн€х банка, она позвол€ет руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов, избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развити€ дела.

–азработка кредитной политики представл€етс€ особенно важной, когда банку предстоит адаптироватьс€ к сложным и посто€нно мен€ющимс€ услови€м экономики и когда перед ним стоит задача, ранее никогда не возникавша€ или возникавша€, но не получавша€ должного внимани€.

 редитный риск - непогашение заемщиком основного долга и процентов по кредиту, риск процентных ставок и т. д. »збежать кредитный риск позвол€ет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, посто€нный контроль за финансовым состо€нием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. ¬ыполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов.

”правление кредитным риском - это и процесс и сложна€ система. ѕроцесс начинаетс€ с определени€ рынков кредитовани€, которые часто называютс€ Ђцелевыми рынкамиї. ќн продолжаетс€ в форме последовательности стадий погашени€ долгового об€зательства.

2.5.1. “–”ƒЌќ—“» ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я  –≈ƒ»“Ќџћ –»— ќћ

ѕеред банками сто€т серьезные трудности в деле управлени€ кредитным риском.  онтроль со стороны правительства, давление внутренних и внешних обсто€тельств политического характера, трудности производства, финансовые ограничени€, сбои рынка, срывы производственных графиков и планов и частые ситуации нестабильности в сфере бизнеса и производства подрывают финансовое положение заемщиков. Ѕолее того, финансова€ информаци€ часто €вл€етс€ ненадежной, правова€ структура часто не способствует выполнению об€зательств по погашению долга.

Ѕанки зачастую не располагают надежно разработанным процессом управлени€ кредитным риском. —реди наиболее часто встречающихс€ недостатков можно отметить следующие:

* отсутствие письменно зафиксированного в виде документа изложени€ политики;

* отсутствие ограничений в отношении концентрации портфел€;

* излишн€€ централизаци€ или децентрализаци€ кредитного руководства;

* плохой анализ кредитуемой отрасли;

* поверхностный финансовый анализ заемщиков;

* завышенна€ стоимость залога;

* недостаточно частые контакты с клиентом;

* недостаточные проверки и отсутствие сбалансированности в процессе кредитовани€;

* отсутствие контрол€ над займами;

* неспособность к увеличению стоимости залога по мере ухудшени€ качества кредитов;

* плохой контроль за документированием займов;

* чрезмерное использование заемных средств;

* неполна€ кредитна€ документаци€;

* отсутствие классификации активов и стандартов при формировании резервов на покрытие убытков по кредитам;

* неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс.

Ёти недостатки выливаютс€ в слабость кредитного портфел€, включа€ чрезмерную концентрацию кредитов, предоставл€емых в одной отрасли или секторе хоз€йства, большие портфели неработающих кредитов, убытки по кредитам, неплатежеспособность и не ликвидность.

Ќе вызывает сомнени€, что на многих рынках банкам приходитс€ действовать в таких экономических услови€х, которые характеризуютс€ наличием объективных трудностей дл€ качественного управлени€ кредитами, что лишний раз свидетельствует о важности усилени€ такого управлени€.

2.5.2.  –≈ƒ»“Ќјя ѕќЋ»“» ј

 редитна€ политика создает основу всего процесса управлени€ кредитами. –азработанна€ и письменно зафиксированна€ кредитна€ политика €вл€етс€ краеугольным камнем разумного управлени€ кредитами. ѕолитика определ€ет объективные стандарты и параметры, которыми должны руководствоватьс€ банковские работники, отвечающие за предоставление займов и управление ими. ѕолитика определ€ет основу действий —овета ƒиректоров, законодателей и лиц, принимающих стратегические решени€, а также предоставл€ет возможность внешним и внутренним аудиторам оценить степень и качество управлени€ кредитами в банке.  огда кредитна€ политика сформулирована правильно, четко проводитс€ сверху и хорошо понимаетс€ на всех уровн€х банка, она позвол€ет руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов, избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развити€ дела.

ќсновное содержание и роль банковского дела- это обеспечить сбор и надежность депозитов и умело ссудить эти средства на основе разумной политики. ¬се другие услуги €вл€ютс€ вспомогательными и вторичными. ¬ банке всегда должно иметьс€ в наличии достаточно средств дл€ удовлетворени€ требований вкладчиков, желающих изъ€ть их, и желаний заемщиков воспользоватьс€ ими в разумных пределах. » вкладчики и регулирующие органы исход€т из предположени€, что вложенные в банк средства сохран€ютс€ и имеютс€ в наличии благодар€ необходимому уровню ликвидности и диверсификации риска. » что риск, который €вл€етс€ ограниченной частью вс€кого предоставленного банком кредита, должен быть минимальным.

ќсоба€ роль коммерческих банков в предоставлении кредитов €вл€етс€ центральной в банковских операци€х. –абота банкира заключаетс€ в том, чтобы решать, кому можно доверить деньги вкладчиков. Ѕанк должен определить, какие кредиты он будет предоставл€ть, а какие нет, сколько кредитов каждого типа он будет предоставл€ть, кому он будет предоставл€ть кредиты, и при каких обсто€тельствах эти кредиты будут предоставл€тьс€. –иск нельз€ игнорировать. ¬се эти важные решени€ требуют, чтобы цел€ми политики банка было поддержание оптимальных отношений между кредитами, депозитами и другими об€зательствами и собственным капиталом. «драва€ кредитна€ политика способствует повышению качества кредитов. ÷ели кредитной политики должны охватывать определенные элементы правового регулировани€, доступность средств, степень допустимого риска, баланс кредитного портфел€ и структуру об€зательств по срокам.

 редитна€ политика как бы создает единый кредитный €зык банка в целом и этот €зык очень важен дл€ поддержани€ преемственности по мере роста банка, диверсификации его де€тельности и делегировани€ кредитных полномочий и об€занностей в банке.  редитный €зык, разработанный в результате по€влени€ четкой политики, представл€ет основу развити€ общей кредитной культуры банка.

2.5.3. ќЅ«ќ– ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я  –≈ƒ»“Ќџћ –»— ќћ

”правление кредитным риском это и процесс и сложна€ система. ѕроцесс начинаетс€ с определени€ рынков кредитовани€, которые часто называютс€ Ђцелевыми рынкамиї. ќн продолжаетс€ в форме последовательности стадий погашени€ долгового об€зательства.

Ќачало процесса предоставлени€ кредита

 ак описывалось выше, кредитна€ политика банка определ€ет кредитную де€тельность банка, его Ђцелевые рынкиї и клиентуру, а также приемлемые и неприемлемые риски. —отрудники кредитного отдела должны сыграть двойную роль-роль продавца и эксперта в процессе предоставлени€ кредита. ѕосле идентификации потенциального заемщика, сотрудник кредитного отдела начинает процесс прин€ти€ решени€ посредством получени€ информации у этого заемщика с тем, чтобы решить, совместима ли его просьба о предоставлении кредита с текущей политикой банка. ƒалее сотрудник должен определить, дл€ чего заемщику нужны дополнительные средства. Ќасто€ща€ причина может не всегда совпадать с названной заемщиком. ”знав насто€щую причину, сотрудник банка сможет определить соответствующую структуру кредита по срокам, составить график его погашени€ и найти подход€щий дл€ этого вид кредита( например, инвестиционный кредит, кредитование оборотного капитала и ипотечный).

јнализ источников погашени€ кредита

ѕосле того, как сотрудник банка пон€л сущность за€вки клиента, установил, разумна ли она и соответствует ли реали€м де€тельности банка, он должен провести анализ источников погашени€ кредита. Ётот анализ, вы€вл€ющий первичные и вторичные источники погашени€, поможет сотруднику определить, следует ли прин€ть или отклонить за€вку клиента на получение кредита. ƒл€ того, чтобы определить веро€тность погашени€ кредита, сотрудник банка должен исследовать слабые и сильные стороны клиента, оценить за€вку клиента с точки зрени€ его финансовой отчетности, движени€ наличности, деловой стратегии клиента, рынка его де€тельности, квалификации руководства, информации о нем и опыта работы. ќчень важно, чтобы кредит был разработан специально дл€ указанной клиентом цели. ÷ель кредита и его погашение взаимно переплетаютс€; знание сущности кредита позвол€ет и банкиру, и заемщику прив€зать услови€ погашени€ кредита к его цели.

ѕри тщательном его проведении, анализ источников погашени€ кредита различен дл€ различных видов кредита. Ёто различие особенно велико дл€ долгосрочных и краткосрочных кредитов. ƒолгосрочна€ прибыльность компании более важна дл€ долгосрочных кредитов, потому что источником погашени€ здесь служат поступлени€ от инвестиций. ¬ случае же с краткосрочными кредитами, необходимо провести детальный анализ торгового цикла, или цикла оборота активов- товарных запасов в дебиторскую задолженность и наличность- с тем, чтобы определить, какие статьи баланса могут быть превращены в наличность дл€ погашени€ кредита.

—труктура кредита

—отрудник банка должен определить услови€ кредита: процентную ставку, обеспечение, гарантии и особые статьи, которые будут отражать присущий кредиту риск. —труктура кредита должна быть тесно св€зана с ожидаемыми источниками и сроками погашени€ кредита.

«аключительными этапами процесса структурировани€ кредита €вл€ютс€ его одобрение, подготовка документации и составление отчета о нем. ¬се эти этапы должны быть четко определены в кредитной политике и процедурах банка.

ќдобрение кредита

ќдобрение кредитов в коммерческих банках обычно происходит либо в рамках кредитного комитета, либо в рамках процесса последовательного одобрени€ кредитов. ¬ первом случае кредиты одобр€ютс€ кредитным комитетом, членами которого обычно €вл€ютс€ руководители банка и его кредитного отдела. ¬о втором случае, одобрение кредитов идет снизу вверх по цепочке- от простых сотрудников кредитного отдела до руководства, имеющего право ( в соответствии с требовани€ми кредитной политики банка) на окончательное одобрение кредита.

—торонники первого метода утверждают, что он обеспечивает наиболее компетентного уровн€ прин€ти€ решений, так как при этом используетс€ опыт, имеющийс€ у всех членов кредитного комитета. —торонники же второго метода утверждают, что комитетна€ система не дает достаточно времени дл€ анализа каждой за€вки, когда их подаетс€ сразу несколько на каждом заседании. ќни говор€т, что в комитетной системе присутствует стадный инстинкт - члены комитета стараютс€ избегать вопросов, непри€тных дл€ сотрудников, подающих за€вку, или других кредитных отделов и следуют предпочтени€м руководства своего комитета. —истема же последовательного одобрени€, по словам ее сторонников, дает сотрудникам реальную возможность проверить кредитную за€вку, задать необходимые вопросы и прин€ть независимые решени€.

—тепень ответственности членов кредитного комитета за одобр€емые ими кредиты варьируетс€. ¬ большинстве банков голосование в пользу или против того или иного кредиты происходит либо в форме подн€ти€ рук, либо в форме ответов Ђзаї или Ђпротивї. ¬ некоторых банках голос каждого члена комитета регистрируетс€. » хот€ не€сно, насколько ответственность каждого члена вли€ет на эффективность процесса прин€ти€ решений, следует сказать, что степень ответственности выше при последовательном одобрении кредита.

–азмер банка и масштаб его операций определ€ют степень централизации процесса прин€ти€ решений.  ак правило, чем меньше банк, тем больше степень централизации, чем больше банк ( а следовательно, и масштаб его операций, особенно географический),тем больше степень децентрализации. Ќекоторые сделки могут быть потер€ны из-за бюрократических проволочек в процессе одобрени€ кредита банком. ”читыва€ это, многие банки передают полномочи€ по одобрению кредитов руководству своих региональных отделений, а те, в свою очередь, могут передать эти полномочи€ руководству филиалов или их отдельным сотрудникам.

¬ любой децентрализованной системе, кредитные полномочи€ на различных уровн€х обычно определ€ютс€ рекомендаци€ми отделов по кредитной политике и по контролю за де€тельностью банков, а затем одобр€ютс€ руководством банка и советом директоров.  онтроль за правильностью использовани€ этих полномочий осуществл€етс€ посредством составлени€ периодических отчетов и проведени€ обзоров и проверок внутренними аудиторами.

 редитна€ документаци€ обеспечивает защиту от риска, позвол€€ банку принимать юридические меры, если заемщик не выполн€ет запретительные оговорки или нарушает график погашени€.  редитный договор-это контракт между банком и заемщиком, в котором оговариваютс€ права и об€занности каждой стороны по отношению к кредиту. ’от€ кредитный договор не позвол€ет кредитору контролировать источник погашени€ кредита, он содержит услови€, оговорки и ограничени€, составленные таким образом, чтобы поддержать или улучшить финансовое состо€ние заемщика, уровень прибыльности, движение денежных средств,что так или иначе защищает интересы банка. ’ороший кредитный договор, составленный на четкой юридической основе, дает кредиторам вес на переговорах, если состо€ние кредита начинает ухудшатьс€.

ѕрежде чем быть подписанной, юридическа€ документаци€ должна быть тщательно проверена, желательно какой-либо специализированной внутренней структурной единицей банка. ќчень важно, чтобы кредитна€ документаци€ отвечала требовани€м существующей законодательной базы: прежде чем какой-либо кредиты предоставлен одному заемщику или группе св€занных заемщиков, тщательно должны быть проверены существующие лимиты кредитовани€ по отношению к величине капитала банка.

ќбеспечение и гарантии

ќбеспечение - это материальный актив, на который банк имеет право залога. »спользование залога в поддержку кредита дает банку возможность контролировать активы в случае нарушени€ заемщиком условий кредита. ќбеспечение становитс€ потенциальным вторичным источником погашени€ кредита.

ќценка залога

–ейтинг обеспе-чени€

ѕокры-тие обеспе-чени€

—тоимость

 онтроль

ѕримеры

A

100

ѕолностью обеспечена и легко может быть реализована

Ј ѕод банковским контролем

Ј ƒокументаци€ в пор€дке

Ј  онтргарантии приемлемых банков

Ј ƒенежный залог в банке

B

<100%

—тоимость может колебатьс€ и могут возникнуть трудности с продажей

Ј ѕод банковским контролем

Ј ƒокументаци€ в пор€дке

Ј јкции, заложенные и хранимые в банке

Ј ќцененна€ банком недвижимость

C

<100%

»зменчива€ стоимость и неуверенность с реализацией

Ј ѕроблемы под контролем

Ј —омнительна€ документа-ци€

Ј Ќекотируемые акции

Ј «апасы “ћ÷ или дебиторска€ задолженность, хранима€ в банке

D

<100%

—нижающа€с€ стоимость и слаба€ реализаци€

Ј Ќе контро-лируетс€ банком

Ј ѕроблемы с документацией

Ј ѕроблемные активы

Ј Ќеконтролируемые запасы “ћ÷

E

<100%

ѕадающа€ стоимость или ее отсутствие,и затрудненна€ или невозможна€ реализаци€ на рынке

Ј Ќе контролируетс€ банком

Ј ƒокументаци€ отсутствует

Ј Ќе поддержанные гарантии

Ј Ќе подтвержденное размещение книжных долгов

Ќаблюдение за кредитом

ѕосле того, как кредит выдан, банк должен предприн€ть меры дл€ обеспечени€ его возврата. ”правление кредитами €вл€етс€ одной из главных задач сотрудников кредитного отдела банка. ’орошее управление кредитом не исправит УплохойФ кредит,но многие УхорошиеФ кредиты могут стать проблемными в случае неэффективного управлени€ ими сотрудниками кредитного отдела банка.

Ѕанки след€т за заемщиками дл€ того, чтобы удостоверитьс€ в благополучности их финансового положени€ и в выполнении ими условий кредитного договора; а также дл€ поиска новых возможностей делового сотрудничества с клиентом. Ќаблюдение за кредитом необходимо дл€ того, чтобы вы€вить на ранней стадии признаки того, что у заемщика могут по€витьс€ затруднени€ с погашение кредита. Ёто необходимо делать на ранней стадии дл€ того, чтобы максимально увеличить эффект от корректирующих действий банка и снизить его убытки. Ќаблюдение за кредитами особенно важно на этапе их погашени€ или когда они станов€тс€ просроченными, или же в случае нарушени€ установленных кредитным договором условий минимальной суммы залога или величины финансовых коэффициентов.

2.6.”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈  –≈ƒ»“Ќџћ ѕќ–“‘≈Ћ≈ћ

ћногие специалисты считают, что основой эффективного управлени€ кредитами €вл€етс€ управление портфелем. ”правление портфелем позвол€ет балансировать и сдерживать риск всего портфел€, ожида€ и контролиру€ риск, присущий тем или иным рынкам, клиентам, кредитным инструментам, кредитам и услови€м де€тельности, ”правление портфелем становитс€ особенно актуальным в св€зи с диверсификацией банками своих операций; оно тесно св€зано с процессом стратегического планировани€ банка.

‘акторы риска

ѕо мере разработки банком своей стратегии и плана де€тельности он должен определить факторы и уровни риска на целевых рынках и сегментах; сочетание разновидностей кредитов, кредитных инструментов и валют кредитов; возможности кредитовани€ и концентрацию кредитного портфел€. –оль банка на финансовых рынках и его рыночна€ стратеги€ оказывают большое вли€ние на качество его активов, и, следовательно, на его финансовое положение. ѕоэтому, банк должен точно знать уровень рисков, присущих данным заемщикам и проектам, и он должен быть в состо€нии управл€ть тем уровнем риска, который он готов прин€ть. Ќиже рассматриваютс€ перечисленные выше факторы риска.

÷елевые рынки обычно определ€ютс€ по их секторным характеристикам и их географическим ограничени€м. ƒовольно часто они далее подраздел€ютс€ по размерам, объему сбыта или, дл€ физических лиц, по возрасту или уровню доходов. ѕри выборе целевых рынков очень важно рассмотреть все риски, присущие данному конкретному рынку.

√еографический риск привел к тому, что некоторые банки стали ограничивать масштабы своих операций на местном, региональном, национальном, а также внутреннем и международном уровне. ’от€ цель де€тельности банка определ€ет размах его операций, не менее важную роль при этом играют такие факторы, как доступность ресурсов, ширина и глубина знаний и опыта персонала, а также знание рынка и технологические возможности. “аким образом, географическа€ диверсификаци€ представл€ет собой дилемму; очень большие объемы безнадежных кредитов были зарегистрированы в банках с чрезмерно диверсифицированными портфел€ми, особенно в тех, руководству которых не хватало глубины управлени€ и хорошего знани€ рынка. » наоборот, географическа€ концентраци€ привела к неплатежеспособности тех банков, где она сочеталась с концентрированными вложени€ми в неблагополучные отрасли экономики. ƒиверсификаци€ повышает качество кредитного портфел€, но она требует профессионального управлени€.

—егмент рынка целевых клиентов. ÷елевые клиенты коммерческих банков традиционно определ€ютс€ с использованием большого числа критериев. Ќапример, идеальный клиент должен быть не только что созданным, а активным и имеющим солидный опыт работы предпри€тием; он должен заниматьс€ производством или реализацией товара или услуги, имеющей €вно хороший сбыт на рынке; он должен иметь хорошее и опытное руководство, способное вести дела компании эффективно; и его финансовое состо€ние должно быть благополучным.

 редитоспособность потенциального клиента может быть сравнена с кредитоспособностью клиентов из той же отрасли промышленности. ≈сли финансова€ структура и показатели де€тельности компании сильно отличаютс€ от финансовой структуры и показателей де€тельности компаний, работающих в этой отрасли промышленности, то дл€ определени€ приемлемости клиента, следует провести дополнительный анализ. Ѕанки с хорошим процессом управлени€ портфелем кредитов имеют свою собственную классификацию приемлемости клиентов по риску, основанную на отрасли промышленности, в которой работает компани€. Ёта классификаци€ обычно основываетс€ на показател€х объема сбыта, величины активов, стандартов прибыльности и ликвидности. «аемщикам, не подпадающим под данные критерии, должно быть либо отказано в кредите, либо же кредит должен быть предоставлен только после получени€ специального на то разрешени€, как исключение из политики банка.

¬ид кредита. ¬ид кредита, т.е. форма, в которой он будет предоставлен, определ€етс€ в зависимости от потребностей рынка и клиента, законодательства, масштаба операций и доступности опытного персонала. ¬ зависимости от разновидности кредита мен€етс€ величина риска. “аким образом, вид кредита и его структура должны соответствовать не только потребност€м, но и кредитоспособности потенциального клиента. ¬ развитых странах кредитное меню предлагает: кратко, средне и долгосрочные кредиты; обеспеченные и необеспеченные; разовый кредит или кредитна€ лини€ (овердрафт);

—отрудник кредитного отдела должен знать, какие виды кредитов и кредитных инструментов, отвечающих потребност€м клиента, имеютс€ в банке, т.к. от правильного выбора зависит, будет ли погашен кредит. Ќе следует недооценивать значение правильного структурировани€ кредитов. —труктура кредита должна соответствовать его цели и, следовательно, быть гибкой.

¬алюта кредита. Ётот вопрос особенно актуален. Ќациональные валюты часто нестабильны, инструменты хеджировани€ отсутствуют и риск обесценени€ валюты ухудшает качество активов. «аемщик, не имеющий иностранной валюты и возможностей хеджировани€, и получающий валютный кредит, представл€ет потенциально серьезный риск дл€ банка, если национальна€ валюта может обесценитьс€.

¬озможности кредитовани€ ќни различны у различных банков. «десь большую роль играет опыт и подготовленность персонала банка. Ќекоторые банки лучше других управл€ют более высоким риском. Ќо банк должен заниматьс€ рискованным финансированием только будучи соответственным образом подготовленным дл€ работы на рынке. ќчень часто така€ подготовка должна включать опыт в заключении соглашений о залоге и финансировании под активы. ѕри этом должна присутствовать достаточна€ законодательна€ база.

„еткое управление портфелем кредитов требует посто€нного наблюдени€ за всеми видами рисков: географическим, секторным, риском заемщика, группы заемщиков.

—тандарты oценки риска

Ќе существует непогрешимого набора стандартов оценки риска. ¬еличина риска зависит от обеспечени€, показателей балансового отчета клиента, движени€ денежных средств, капитализации, эффекта рычага, срока кредита, его цели и сектора кредитовани€.

 редитный портфель должен расти в соответствии со стратегическим цел€м банка и его осторожной оценкой рисков. » хот€ одним из критериев хорошей работы банка €вл€етс€ прирост активов, его нельз€ рассматривать отдельно от их качества. ¬ сущности, быстрый прирост активов не повод дл€ радости, а скорее, свидетельство того, что ответственные лица "раст€нули" кредитные стандарты и ослабили показатели структуры капитала,

2.7. ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ –»— ќћ Ћ» ¬»ƒЌќ—“»

Ћиквидность - это способность удовлетворить предполагаемую и внезапно создающуюс€ ситуацию потребности в наличных средствах в компании. ѕотребность в наличных средствах возникает вследствие изъ€ти€ вкладов, наступлени€ срока погашени€ (срока зрелости) об€зательств, предоставлени€ средств по займам, как по новым, так и продолжение выдачи средств по старым займам. ѕотребность в наличности удовлетвор€етс€ за счет увеличени€ объема депозитов и заемных средств, погашени€ долговых об€зательств перед данной компанией, инвестировани€ в ценные бумаги с фиксированным сроком погашени€ и продажи активов.

Ќедостаточна€ ликвидность может вызвать неожиданный дефицит платежных средств, который должен быть покрыт путем необычных повышенных затрат, вызыва€ тем самым уменьшение прибыльности учреждени€. ¬ худшем случае, неадекватна€ ликвидность может привести к неплатежеспособности данного учреждени€, с точки зрени€ краткосрочных об€зательств. — другой стороны, чрезмерна€ ликвидность может вести к низкому уровню доходов на активы и тем самым неблагопри€тно повли€ть на показатели доходности учреждени€.

ѕоддержание адекватной ликвидности часто зависит от того, как рынок воспринимает финансовую силу банка. ≈сли его состо€ние кажетс€ ухудшающимс€, обычно вследствие значительных убытков, понесенных в св€зи с кредитами, возникает потребность в чрезвычайной ликвидности. ¬кладчики снимают свои вклады или не возобновл€ют их, когда истекает срок депозитов. Ѕанк начинает приобретать депозиты по более высокой цене, выпускает долговые денежные об€зательства, создающие серьезные проблемы дл€ общей прибыльности. —пособность банка любой ценой найти источники финансировани€ на рынках денег в конечном итоге падает, поскольку потенциальные инвесторы сокращают или закрывают свои кредитные линии, которыми пользовалс€ банк. ѕри этом банки, способности которых мобилизовать средства станов€тс€ и более ограниченными и более дорогосто€щими, часто испытывают на себе эффект массовой выплаты средств вследствие необходимости покрыть свои об€зательства по непогашенным долгам.

«аемщики реагируют на потенциальный крах банках использованием средств по открытым дл€ них кредитным лини€м, стара€сь обеспечить себе наличие средств, когда в них возникнет нужда. Ёто €вление частично объ€сн€етс€ и тем, что они хот€т получить побольше от банка, как бы страху€ имеющиес€ там свои депозиты, которые не могут быть быстро изъ€ты из банка. “аким образом, осознание рынком ухудшени€ состо€ни€ банка может иметь реальные последстви€ дл€ его ликвидности.

3. ѕ–ј “»„≈ — ќ≈ ѕ–»ћ≈Ќ≈Ќ»≈ “≈ќ–»» ”ѕ–јЋ≈Ќ»я  –≈ƒ»“Ќџћ –»— ќћ ¬ ќјќ ј Ѕ Ђ—“–ќ…¬≈—“ЅјЌ ї.

ј Ѕ Ђ—тройвестбанкї имеет программу развити€ кредитных операций. Ёта программа излагаетс€ в утвержденной —оветом директоров кредитной политике банка. ¬ этом документе сформулированы цели, принципы и услови€ выдачи кредитов разным категори€м заемщиков, указаны преимущественные сферы кредитной де€тельности банка, а так же распределение полномочий при прин€тии решений о выдаче кредита, предельные размеры суммы кредита одному заемщику, требовани€ к обеспечению и погашению кредита, пор€док выдачи кредитов инсайдерам, комплекс мер по контролю за качеством кредитного портфел€ и т.д.

ќстановимс€ на процессе кредитовани€, который включает в себ€ следующие основные этапы:

- рассмотрение за€вки на получение кредита и интервью с будущим заемщиком;

- оценка залога;

- оценка кредитоспособности и финансового состо€ни€ клиента;

- кредитный комитет;

- заключение кредитного договора и договора залога;

- контроль за выполнением условий договора и погашением кредита;

3.1.  –≈ƒ»“Ќјя «јя¬ ј » —ќЅ≈—≈ƒќ¬јЌ»≈ — «ј≈ћў» ќћ

 лиент, обращающийс€ в банк за получением кредита, представл€ет за€вку, где содержатс€ сведени€ о требуемом кредите: цель, размер кредита, вид и сроки, предлагаемое обеспечение.   за€вке прилагаютс€ документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием дл€ предоставлени€ кредита, а также следующие финансовые документы предпри€ти€:

- ‘инансовый отчет, включающий баланс предпри€ти€ и отчет о прибыл€х и убытках за последние три года;

- ¬нутренние финансовые и управленческие отчеты, отражающие текущее положение предпри€ти€;

- ѕрогноз финансировани€, продаж и финансировани€, издержек и затрат;

- Ѕизнес Ц план;

«а€вка поступает к кредитному работнику, который после рассмотрени€ проводит собеседование с будущим заемщиком. ¬ ходе собеседовани€ вы€сн€ютс€ примерно следующие вопросы:

- —ведени€ о клиенте и его компании (кем учреждена компани€, кто владельцы, сфера де€тельности и т.д.);

- ќ кредите (сумма, сроки, цели и т.д.);

-  ак предполагаетс€ гасить кредит;

- ќбеспечение кредита;

- —в€зи с другими банками;

“.д.

ѕосле собеседовани€ кредитный работник принимаетс€ решение продолжать работу с клинтом или нет. Ќа такое решение вли€ют многочисленные факторы, вот некоторые из них:

- ‘инансовое состо€ние клиента, исход€ из финансовой отчетности;

- »мел ли дело банк с будущим заемщиком ранее;

- явл€етс€ ли будущий заемщик клиентом банка;

-  аково имущество будущего заемщика;

-  ачество предлагаемого залога;

≈сли прин€то положительное предварительное решение о выдаче кредита, проводитс€ углубленное и тщательное исследование залога и финансового положени€ клиента.

3.2. ќ÷≈Ќ ј «јЋќ√ј.

ќ залоге необходимо сказать несколько слов отдельно, так как качество залога в насто€щее врем€ играет практически решающую роль в решении вопроса о предоставлении кредита. Ќестабильна€ экономическа€ и политическа€ ситуаци€ в стране не дает адекватно оценить кредитоспособность заемщика с помощью набора экономических и других показателей. ѕоэтому вопросу оценки качества залога банк удел€ет особое внимание.

¬ определении качества залога принимает участие кроме работника кредитного отдела два работника отдела правового обеспечени€ банковских операций эксперт и юрист. ƒл€ решени€ этого вопроса эти три человека выезжают на место нахождени€ залога, будущего заемщика, дл€ осмотра. ѕосле этого делаетс€ заключение о качестве залога. ¬ ниже приведенной таблицы даетс€ примерна€ разбивка по качеству залога в процентах.

 ачество залога

—тоимость

 онтроль

ѕримеры

100

ѕолностью обеспечена и легко может быть реализована

Ј ѕод банковским контролем

Ј ƒенежный залог в банке (в основном валюта)

75%

—тоимость может колебатьс€ и могут возникнуть трудности с продажей

Ј ѕод банковским контролем

Ј ƒокументаци€ в пор€дке

Ј ѕод банковским контролем

Ј ¬ексел€ —Ѕ –‘ хранимые в банке

Ј ќцененна€ банком недвижимость

Ј “овар (оборудование) опечатанный банком

50%

»зменчива€ стоимость и неуверенность с реализацией

Ј ѕод банковским контролем

Ј ‘инансова€ документаци€

Ј  отируемые ценные бумаги

Ј ƒебиторска€ задолженность

<30%

»зменчива€ стоимость и неуверенность с реализацией, возможность продажи без погашени€ кредита

Ј —лабо контролируетс€ банком

Ј “овары в обороте

3.3. ќ÷≈Ќ ј  –≈ƒ»“ќ—ѕќ—ќЅЌќ—“» » ‘»ЌјЌј—ќ¬ќ√ќ —ќ—“ќяЌ»я  Ћ»≈Ќ“ј.

ќценка кредитоспособности и финансового состо€ни€ клиента позвол€ют прин€ть окончательное решение о выдаче кредита.

3.3.1. ќ÷≈Ќ ј  –≈ƒ»“ќ—ѕќ—ќЅЌќ—“».

 редитоспособность Ц это качественна€ оценка заемщика, котора€ даетс€ банком до решени€ вопроса о выдаче кредита. ‘акторы, учитываемые при оценке кредитоспособности клиента позвол€ют оценить готовность заемщика вернуть кредит в означенный срок.

Ёто пон€тие включает в себ€ следующие факторы:

- ƒееспособность;

- –епутаци€;

- —пособность получать доход;

- Ќаличие капитала;

- ќбеспеченность кредита;

ƒееспособность включает изучение сведений об учредител€х, руководстве компании и наиболее общих сведений о компании. Ёта оценка позвол€ет определить правомочность получател€ кредита, меру ответственности и правопреемственности структурных подразделений компании при нарушении условии кредитного договора.

–епутаци€ компании. Ёта информаци€ собираетс€ из внешних источников: участие в судебных процессах; арбитражах; сведени€ об исполнении платежей и т.д. ѕод репутацией заемщика понимаетс€ его готовность к погашению получаемого кредита.

—пособность компании получать доход Ц это одно из основных условий получени€ кредита, так как доход €вл€етс€ главным источником погашени€ задолженности. ќценка способности компании к получению дохода проводитс€ по следующим направлени€м:

- анализ коммерческой или производственной де€тельности;

- анализ финансовой де€тельности;

–азмер и структура активов предоставл€ют дополнительную гарантию погашени€ задолженности по кредиту. ќднако следует отметить, что в данном случае нужно учитывать активы, созданные за счет собственного капитала.

ƒл€ оценки надежности и финансового положени€ компании банк использует все доступные материалы, как полученные непосредственно от клиента, так и имеющиес€ в кредитном архиве или поступившие из внешних источников. —ледует отметить, что особенно важным €вл€етс€ тщательное изучение финансовой отчетности и расчет коэффициентов, примен€емых дл€ анализа финансового состо€ни€ компании.

3.3.2. ќ÷≈Ќ ј‘»ЌјЌ—ќ¬ќ√ќ —ќ—“ќяЌ»я  ќћѕјЌ»».

ќценка уровн€ кредитоспособности компании строитс€ с использованием финансовых коэффициентов. –асчет и анализ финансовых коэффициентов проводитс€ на основании финансовых отчетов компании, ранее полученной информации, содержащейс€ в досье клиента, другой банковской информации.

јнализ ликвидности.

ќдним важнейших условий финансовой устойчивости компании €вл€етс€ ее способность погашать свои об€зательства в установленные сроки. —пособность компании платить воврем€ по своим об€зательствам называетс€ ликвидностью. Ћиквидность компании оцениваетс€ с помощью коэффициента ликвидности:

ƒенежные средства +  раткосрочные финансовые вложени€

 раткосрочные об€зательства

ќн позвол€ет оценить насколько краткосрочные об€зательства покрываютс€ ликвидными активами, теоретически этот показатель должен быть в пределах от 0,2 до 0,25.

Ѕолее точное представление о срочности выполнени€ об€зательств дает общий коэффициент ликвидности:

“екущие активы Ц «апасы и затраты

 раткосрочные об€зательства

„ем выше коэффициент общей ликвидности, тем выше кредитоспособность заемщика, теоретически этот показатель должен быть в пределах 1. Ётот показатель отражает финансовое состо€ние компании.

≈ще один показатель, позвол€ющий определить способность компании погасить свои об€зательства в срок это наличие чистых ликвидных активов, которые определ€ютс€ следующим образом:

“екущие активы Ц «апасы и затраты Ц  раткосрочные облигации

јнализ платежеспособности

ѕлатежеспособность Ц это достаточность общих активов дл€ выполнени€ внешних об€зательств как краткосрочного, так и долгосрочного характера.

ƒл€ оценки уровн€ платежеспособности используетс€ коэффициент платежеспособности в процентах.  лючевым коэффициентом платежеспособности €вл€етс€ коэффициент собственности:

—обственный капитал * 100%

»тог баланса

¬ысокое соотношение данного показател€ представл€ет гарантию дл€ привлечени€ заемных средств. “еоретическое значение данного коэффициента равно 60%. ƒанное соотношение свидетельствует о стабильности финансового состо€ни€ заемщика, о его возможности выполн€ть прин€тые на себ€ об€зательства. —оотношение может быть снижено дл€ компаний, имеющих высокую оборачиваемость активов.

ќ мере зависимости компании от заемного капитала свидетельствует следующий коэффициент:

«аемный капитал * 100%

—обственный капитал

“еоретически нормальным считаетс€ значение этого коэффициента равным 0,33, т.е. дол€ заемных средств общих источниках финансировани€ не должна превышать одной трети всех об€зательств. „ем выше это соотношение, тем выше риск потери платежеспособности.

јнализ прибыльности.

јнализ прибыльности Ц это оценка эффективности использовани€ затраченных средств.

ѕрибыльность всего капитала €вл€етс€ наиболее обобщающим показателем эффективности использовани€ затраченных средств:

„иста€ прибыль

—реднегодовой итог баланса

Ётот коэффициент показывает сколько прибыли приходитьс€ на 1 рубль всех затраченных средств, в том числе и заемных.

3.4.  –≈ƒ»“Ќџ…  ќћ»“≈“.

Ќа кредитный комитет представл€етс€ вс€ информаци€ накопленна€ в результате предварительной работы с клиентом. ѕроисходит изучение и обсуждение ранее полученной информации, при этом делаетс€ упор на следующую информацию:

- сведени€ о клиенте

- качество залога

- финансовые показатели

 редитный комитет принимает окончательное решение о выдаче кредита. ѕри положительном решении вопроса определ€етс€ и утверждаютс€ следующие моменты:

- сумма кредита

- срок кредита

- процентна€ ставка

- график погашени€

3.5. «ј Ћё„≈Ќ»≈  –≈ƒ»“Ќќ√ќ ƒќ√ќ¬ќ–ј » ƒќ√ќ¬ќ–ј «јЋќ√ј.

ѕрин€в положительное решение о выдаче кредита кредитный работник проводит переговоры с клиентом и разрабатывает компромиссный вариант договора, устраивающий обе стороны. ѕри этом банк учитывает в договоре финансовую стесненность заемщика, наличие у него альтернативных источников получени€ кредита со стороны других кредитных учреждений. ¬ зависимости от этих и других факторов составл€етс€ кредитный договор.

 редитный договор это документ, который кредитор и заемщик подписывают при выдаче кредита, и который содержит все услови€ предоставлени€ кредита, а также его возврата.

ƒоговор залога составл€етс€ юристом и €вл€етс€ неотъемлемым атрибутом кредитного договора. ќн обеспечивает возможность возврата денежных средств, при условии невыполнени€ заемщиком условий кредитного договора, путем реализации залога.

3.6.  ќЌ“–ќЋ№ «ј ¬џѕќЋЌ≈Ќ»≈ћ ”—Ћќ¬»… ƒќ√ќ¬ќ–ј » ѕќ√јЎ≈Ќ»≈ћ  –≈ƒ»“ј.

ƒл€ контрол€ за ходом погашени€ кредита формируетс€ кредитное дело по каждому заемщику, где накапливаетс€ вс€ документаци€ по кредиту и другие сведени€ о заемщике.

ƒл€ оперативный контрол€ за своевременностью погашени€ кредита и сохранностью заложенного имущества создаетс€ группа в составе кредитного работника и двух работников отдела правового обеспечени€ банковских операций Ц эксперта и юриста. Ёта группа осуществл€ет посто€нный контроль за выполнением условий договора. ќсновна€ задача Ц обеспечить погашение в срок основного долга и процентов по кредиту.

 редитный работник, возглавл€ющий группу, осуществл€ет управление кредитом. Ёто очень важный процесс, который включает в себ€: наблюдение за финансовым состо€нием заемщика, тщательный анализ текущей финансовой отчетности и сопоставление его с прошлыми отчетами вы€вл€ет, изменение в динамике различных экономических и финансовых инструментов; выполнение заемщиком условий кредитного договора; поиск новых возможностей дл€ делового сотрудничества с клиентом. ¬се выше перечисленные действи€ необходимы дл€ того, чтобы вы€вить на ранней стадии признаки того, что у заемщика могут по€витьс€ трудности с погашением кредита. “ак же, кредитный работник следит за поступлением денежных средств на счет заемщика и перечислением денег в погашение кредитной задолженности.

ќб€занностью, на этапе управлени€ кредитом, работников отдела правового обеспечени€ банковских операций €вл€етс€ осуществление контрол€ за сохранностью заложенного имущества. ќни регул€рно провер€ют сохранность залога, а в случае залога в виде Ђтовары в оборотеї след€т за остатками на складе клиента, которые должны обеспечить возврат кредита в случае невыполнени€ условий кредитного договора.

¬ случае по€влени€ проблемного кредита, проводитс€ собеседование рабочей группы по управлению кредитом с заемщиком. √лавна€ цель этого собеседовани€ совместна€ разработка программы преодолени€ сложившейс€ кризисной ситуации. Ќа первом этапе такой совместной работы необходимо убедить клиента в том, что положение можно исправить, а не инициировать возникновение ситуации, котора€ приведет к судебному разбирательству. Ёто выгодно и клиенту (не зап€тнать свое им€), и банку (более быстрое, чем через суд, возвращение денежных средств). ѕри желании клиента вести совместную работу вырабатываетс€ стратеги€, направленна€ на предотвращение кризисной ситуации. » по статистике, это лучший выход дл€ погашени€ просроченной задолженности.

¬се вышеописанное, €вл€етс€ идеальным вариантом развити€ кредитных отношений. Ќо у каждого заемщика есть свои особенности, свой характер, и задача состоит в том, чтобы найти индивидуальный подход к каждому это залог благополучного сотрудничества.

Ќе зр€ девиз работы ј Ѕ Ђ—тройвестбанкї - Ђ аждому клиенту Ц внимательное обслуживаниеї!

«ј Ћё„≈Ќ»≈

¬ заключении хотелось бы еще раз подчеркнуть большое практическое значение темы данной работы.

Ќеплатежи в стране, в насто€щее врем€, св€заны с недооценкой моментов кредитных рисков, с нецивилизованным подходом банков в начале развити€ рыночных отношений к своей кредитной политике.

ѕри рассмотрении экономического положени€ потенциального заемщика важны буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери.  редитным отделам банка необходимо посто€нно учитывать, анализировать зарубежный и все возрастающий российский опыт.

Ѕанковское дело находитс€ в процессе перемен. —трем€сь повысить экономическую эффективность и улучшить механизм распределени€ ресурсов, правительство предпринимает шаги в направлении создани€ в экономике атмосферы открытости, конкуренции и рыночной дисциплины. ƒл€ того, чтобы выжить и добитьс€ процветани€, банкиры должны отбросить свои бюрократические традиции и превратитьс€ в предпринимателей, реагирующих и приспосабливающихс€ к рыночной экономике.

ѕринципы пр€мого государственного управлени€ банковской системой также должны изменитьс€. ¬ большинстве стран государство должно создать правовую, регул€тивную и политическую среду дл€ надежного банковского дела.

‘инансова€ либерализаци€, ужесточение конкуренции и диверсификаци€ став€т перед банками новые проблемы и способствуют возникновению новых рисков. Ѕез выработки новых способов управлени€, банки могут оказатьс€ в кризисе, что и происходит со многими банками в –оссии.

Ќа конкурентном рынке банки нуждаютс€ в автономии, дл€ определени€ совей роли и стратегии и независимости в своей кредитной и управленческой политике.

”правление часто определ€ют как искусство, не поддающиес€ определению и воплощенному в практике. Ѕанковские аналитики часто принимают блест€щие характеристики руковод€щего состава за признаки хорошего управлени€. Ёто важно, но вовсе не €вл€етс€ надежным критерием лидерства и видени€ перспективы, качества управлени€, способности контролировать риск, качества персонала или финансовых перспектив.

”правленческие системы, в особенности степень их формализации и децентрализации, определ€ютс€ множеством факторов ,включа€ размеры и структуру банка, стиль управлени€, а также конкуренцию и экономическое регулирование. ѕо мере расширени€ и диверсификации банка, больший упор следует делать на неличностные системы управлени€.

’от€ очень трудно дать точное определение хорошего управлени€, можно выделить несколько моментов, которые позвол€ют оценить качество управлени€. ƒл€ успеха в любом деле требуетс€ лидерство и компетентность в стратегическом анализе, планировании, выработке политики и в управленческих функци€х, внутренне присущих данному делу. Ѕанки не €вл€ютс€ исключением.

÷ель управлени€ рисками заключаетс€ в том, чтобы максимизировать стоимость конкретного учреждени€, котора€ определ€етс€ прибыльностью и степенью риска.

—ѕ»—ќ  Ћ»“≈–ј“”–џ

1. √ражданский кодекс –‘, „асть II;

2. Ѕанковский портфель-1, ћосква У—оминтэкФ 1994 г.;

3. Ѕанковский портфель-2, ћосква У—оминтэкФ 1994 г.;

4. Ѕанковский портфель-3, ћосква У—оминтэкФ 1995 г.;

5. —овременный коммерческий банк. ¬.ћ.”соскин, ћосква, »ѕ÷ У¬азар-‘ерроФ

1997 г.;

6. ƒеньги, кредит, банки. ћосква, ‘инансы и статистика,1998г.

7. »нструкци€ Ѕанка –оссии Уќ пор€дке регулировани€ де€тельности банковФ

є1.

8. ‘едеральный «акон Уќ Ѕанках и банковской де€тельностиФ є 395-1,